Свечной анализ

Японские свечи (Japanese Candlesticks) – наиболее часто используемый вид интервальных графиков. Наглядность и простота такого вида графиков позволяет быстро анализировать текущую рыночную картину и оперативно реагировать на изменения рыночных тенденций.

Напоминаем, что каждая свеча строится по четырем точкам – это цены открытия (Open), закрытия (Close), максимум (High) и минимум (Low) временного интервала, за который была построена свеча. В свою очередь в японских свечах различают следующие составные части:

Тело – расстояние между открытием и закрытием свечи, на графике отображается в виде прямоугольника. В зависимости от типа свечи закрашивается в белый или черный цвета
Верхняя тень – расстояние от тела до максимума свечи, отображается в виде вертикальной линии
Нижняя тень – расстояние от тела до минимума, также отображается в виде вертикальной линии

В зависимости от соотношения цен закрытия и открытия свечи бывают двух типов:

Бычьи – растущие свечи, цены закрытия выше цен открытия (Close > Open), тело закрашивается в белый цвет
Медвежьи – падающие свечи, цены закрытия ниже цен открытия (Close < Open), тело закрашивается в черный цвет

Основные принципы анализа японских свечей

Анализ японских свечей – это анализ свечных конфигураций (моделей), то есть по форме и взаимному расположению свечей производится анализ текущего состояния рынка и делается прогноз относительно дальнейшей динамики цен.

В свечном анализе принято оценивать:

Величину тела – чем оно длиннее, тем вероятнее продолжение движения, для белой свечи – изменение цены вверх, а для черной – вниз. Свеча с маленьким телом сигнализирует о неопределенности на рынке касательно дальнейшего поведения цены.
Размер теней (хвостов) и их соотношение к длине тела – чем длиннее тень с какой-либо стороны (и чем длиннее она по отношению к телу), тем меньше вероятность для продолжения движения именно в эту сторону.
Отношение к соседним свечам – стоящие рядом свечи часто могут составлять свечные модели – определенные ценовые паттерны, по которым можно сделать предположение о дальнейшем ходе цены.
Место расположения – одна и та же по форме свеча может подавать разные сигналы, в зависимости от того где она расположена – на вершине рынка, на дне или в боковике.

Важно понимать, что максимальную полезность свечной анализ являет не сам по себе, а в сочетании с другими видами технического анализа, прежде всего с горизонтальными уровнями и наклонными линиями. Например, если свеча с длинным белым телом прорывает важную линию сопротивления, то эта свеча представляет куда больший интерес для анализа, нежели аналогичная по форме свеча, но расположенная вдали от каких-либо технических ориентиров. Чем старше таймфрейм, тем надежнее выглядит модель. В свечном анализе справедлив принцип «от обратного» – чем более однозначный и сильный сигнал не отработался (не подтвердился), тем увереннее цена пойдет в противоположную сторону.

Простые свечные модели

К ним относят модели, состоящие всего из одной свечи.

Дожи или доджи (doji) – является одним из наиболее важных элементов свечного анализа. Тело дожи либо очень маленькое, либо отсутствует вовсе, а цена открытия примерно равна цене закрытия. Различают следующие подвиды дожи:

Дожи четырех цен – редко встречается и не анализируется. Возникает, когда на протяжении всего периода не происходило изменения цен, представляет собой горизонтальную черту, без теней.
Маленький дожи и дожи с большими тенями – верхняя и нижняя тени примерно одинаковы. Возникает в периоды рыночной неопределенности и временной остановки тренда при равенстве сил быков и медведей, рынок временно находится в равновесии, в состоянии нерешительности продолжать движение в одну из сторон.
Дожи дракон и могильный камень – имеют очень большую тень с одной стороны при очень маленькой или отсутствующей тени с противоположной стороны. Обычно представляют собой разворотные модели, сигнализируя о дальнейшем движении цены в сторону, противоположную от хвоста. Особенную значимость данные модели приобретают в случаях возникновения вблизи важных уровней поддержки или сопротивления.

Молот – сигнал разворота, появляется у основания рынка на фоне окончания нисходящего тренда. Обладает маленьким телом и длинной нижней тенью – обычно в 3 и более раз длиннее тела. Цвет тела не имеет значения, может быть как черным, так и белым. Закрытие происходит на максимуме или очень близко к нему, потому верхняя тень отсутствует или очень незначительна. Часто молот образуется после попытки прорыва важного уровня со стороны медведей, но которая оказалась неудачной, инициативу перехватили быки и на рынке произошел разворот.

Повешенный – свеча по форме как молот, но формируется не внизу рынка, а на его вершине. Первоначальная активность продавцов и маленькое тело свидетельствуют в пользу медведей, сигнализируя о слабости рынка, но последующий возврат цены покупателями говорит о том, что у рынка еще остались какие-то силы для роста. В классическом свечном анализе принято считать такую модель признаком неустойчивости рынка и предвестником разворота. Полноценный медвежий сигнал формируется только после подтверждения – закрытие следующей свечи должно быть ниже тела повешенного.

Падающая звезда и перевернутый молот – зеркальные отражения молота и повешенного соответственно. Все характеристики и интерпретации аналогичны.

Сложные модели

В свечном анализе сложными моделями называют комбинации, состоящие из двух и большего количества свечей. Довольно часто можно наблюдать, что если совместить все элементы сложной модели в одну свечу (открытие первой свечи, закрытие последней и экстремумы всего комплекса), то получится одна из уже знакомых простых моделей.

Модель поглощение – состоит из двух рядом расположенных свечей с телами противоположных цветов, при этом тело второй свечи полностью перекрывает собой тело первой. После того, как сформировалась первая свеча, происходит открытие второй с гэпом в ту же сторону – если была свеча роста, то гэп направлен вверх, если падения, то вниз. Допускаются случаи, когда закрытие первой находится на одном уровне со второй, без гэпа. Но затем, происходит переход инициативы к противоположной стороне и цена разворачивается, полностью перекрывая тело предыдущей свечи с закрытием за его пределами. Тени свечей в расчет не берутся. Модель поглощение – разворотная, существует в двух вариациях:

Бычья модель образуется на фоне нисходящей тенденции, когда черное тело первой свечи поглощается белым телом второй
Медвежья модель образуется на фоне растущего тренда, когда белое тело первой свечи поглощается черным телом второй

Завеса из темных облаков – медвежья разворотная модель, формируется на фоне восходящей тенденции. Состоит из двух свечей – первая с былым телом (растущая), вторая открывается с гэпом вверх (допустимо и на одном уровне, без гэпа), но затем происходит разворот цены и закрытие ниже середины тела первой свечи. Данная модель – это фактически неполное поглощение, чем сильнее перекрывается тело первой свечи, тем она сильнее. Тени свечей не учитываются.

Просвет в облаках – бычья разворотная модель, формируется на фоне нисходящей тенденции. Является зеркальным аналогом завесы из темных облаков, все свойства аналогичны.

Харами – модель, состоящая из двух свечей, в которой тело второй свечи находится полностью в пределах тела первой, в этом смысле данная модель противоположна модели поглощения. Цвета тел первой и второй свечи, как и размеры теней значения не имеют. В большинстве случаев считается моделью разворота, но не всегда, чаще всего появление харами сигнализирует о некоторой временной неопределенности на рынке, при этом:

Если весь диапазон второй свечи, включая тени находится в пределах тела первой свечи (формируется сужение диапазона) – это усиливает сигнал
Чем меньше тело и короче тени второй свечи, тем сильнее сигнал. Если в роли второй свечи выступает дожи, то такая модель называется крест харами
Если второе тело расположено посередине первого, то это скорее разворотная модель. Если оно расплоложено близко к одной из границ, то скорее всего это временная остановка рынка перед дальнейшим походом

Вечерняя звезда – медвежья разворотная модель, состоящая из трех свечей. Первая свеча – растущая, с длинным белым телом. Далее, часто с гэпом вверх, но не обязательно, идет свеча с маленьким телом и короткими тенями (цвет может быть как белым, так и черным). Завершает модель падающая свеча с длинным черным телом. Если в роли второй свечи выступает дожи, то такая формация называется вечерняя звезда дожи, которая считается более сильной.

Утренняя звезда – бычья разворотная модель, также состоящая из трех свечей. Сначала идет падающая свеча с длинным черным телом, затем маленькая свеча, затем – растущая с длинным белым телом. Является зеркальным аналогом вечерней звезды. По аналогии, если средняя свеча в форме дожи, то такая модель называется утренняя звезда дожи.

Помимо описанных выше, в свечном анализе различают многие другие модели, но они имеют меньшую значимость.

< предыдущий меню следующий >