ОСНОВЫ И ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Фундаментальный анализ финансовых рынков – это анализ факторов или причин, которые приводят к изменению рыночных цен. Рыночные цены не изменяются сами по себе, они являются отражением баланса спроса и предложения, который в свою очередь, изменяется в зависимости от поступающей на рынок информации, т.е. новостного фона.

Основными источниками новостей выступают экономический календарь и публикуемые в нем макроэкономеческие индикаторы, отчеты компаний, высказывания политических деятелей и представителей центральных банков, публикации на официальных сайтах министерств и ЦБ, сообщения в СМИ о различных событиях в мире и т.д.

По своему характеру различают новости:

Неожиданные – внезапно возникающие случайные события, именно они оказывают максимальное воздействие на цены
Ожидаемые – плановые публикации в экономическом календаре, периодическая финансовая отчетность

Факторы, влияющие на рынки:

Политические – выборы, отставки, назначения, высказывания политических деятелей и прочие события, определяющие политику государства
Экономические – процентные ставки, макроэкономические индикаторы: ВВП, инфляция, рынок труда, потребительский спрос, промышленное производство, валютный курс и другие
Форс-мажоры – обстоятельства непреодолимой силы: войны, госперевороты, стихийные бедствия, техногенные катастрофы

Все выше перечисленные факторы носят универсальный характер, то есть влияют на все финансовые активы – валюты, акции, товарно-сырьевые и криптовалютные. Вместе в тем, есть специфические факторы, которые следует брать во внимание при анализе конкретних активов:

Для рынка акций – финансовая отчетность компаний, комментарии менеджмента, инновации и запуск новых продуктов, слияния и поглощения, отраслевые новости
Для товарных рынков – изменение производства или добычи, появление новых технологий, влияющих на спрос, погодные условия
Для криптовалютных рынков – новости по конкретному блокчейн-проекту, изменения в технологиях, регуляторные изменения

Помимо анализа новостей ФА также включает:

Сезонно-статистический анализ – анализ закономерностей поведения цены того или иного актива, в зависимости от дня недели, месяца или поры года. Особенно актуально для товарно-сырьевых и фондовых инструментов.
Межрыночный анализ – анализ межрыночных корреляций и взаимосвязей между различными классами активов. Например, в периоды падения фондовых индексов США обычно происходит рост спроса на гособлигации и укрепление курса доллара США, справедливо и обратное.

Фундаментальный анализ хоть и не дает конкретную точку входа в сделку, но позволяет видеть макроэкономическую картину целиком и прогнозировать долгосрочные трендовые движения. Поэтому, чем выше торгуемый таймфрейм, тем большую роль приобретает ФА.

< предыдущий меню