Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления

Идентификация ключевых ценовых уровней является одной из главнейших задач технического анализа. Ценовые уровни, которые еще называют уровнями консолидации, представляют особый интерес для трейдера, поскольку в случае подхода цены к ним, ожидается какое-либо изменение в поведении рынка – либо разворот движения (отскок), либо ускоренный ход при прохождении уровня (пробой). Причиной для этого служат действия участников рынка, которые концентрируют свои заявки вблизи важных уровней.

Горизонтальные уровни служат своего рода «препятствиями» или «ограничителями» для дальнейшего хода цены, для их преодоления обычно требуется значительные усилия для одной из сторон – покупателей или продавцов. В зависимости от того, где располагается уровень относительно текущей рыночной цены, различают уровни поддержки и сопротивления.

Поддержка (Support) – ценовой уровень, на котором происходит увеличение спроса со стороны покупателей, который не дает цене провалиться ниже. Располагается ниже от текущей рыночной цены (1).

Сопротивление (Resistance) – уровень, на котором происходит рост предложения со стороны продавцов, который препятствует дальнейшему росту цены. Располагается выше от текущей рыночной цены (2).

Правила построения горизонтальных уровней

Горизонтальные уровни S/R строятся по значимым экстремумам рынка – минимумам или максимумам. Очень часто они выступают границами консолидаций и служат своего рода барьерами, которые удерживают ценовые колебания в границах диапазона. На ценовом графике одновременно можно выявить большое число горизонтальных уровней, однако далеко не все они представляют практическую ценность. Для успешного трейдинга необходимо научиться отбирать только наиболее значимые, сильные уровни, на которых происходит концентрация заявок покупателей и продавцов.

Основные свойства горизонтальных уровней и рекомендации по их построению:

Экстремумы, формирующие уровень, должны визуально отчетливо выделяться, должно быть четко обозначено движение цены до экстремума и после него. Для построения горизонтального уровня достаточно одной точки - последнего значимого экстремума. Уровень может быть сформирован несколькими последовательными экстремумами, которые размещены приблизительно на одной цене или различаются весьма незначитально.
Чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень, тем он сильнее. Здесь все очевидно, чем на более старшем ТФ сформирован уровень, тем он оказывает большее влияние и является более устойчивым чем внутридневные краткосрочные уровни на М5 или М1-графиках. Используйте уровни, образованные на более высоких ТФ - от Н1 и выше.
Надежными уровнями выступают границы консолидаций. Чем дольше длится консолидация и чем на более крупном ТФ она сформирована, тем сильнее и надежнее такие поддержки и сопротивления.
Чем более отчетливо цена отталкивается от уровня, тем он сильнее. Бурная реакция на уровень в виде резкого и значительного отскока свидетельствует о большой концентрации спроса/предложения на нем. Вялая реакция на уровень говорит о незаинтересованности со стороны участников рынка, на данном уровне цен нет достаточной ликвидности.
Чем больше касаний к уровню делает цена, тем он сильнее. Невозможность пробить уровень со множества попыток свидетельствует о значительном спросе со стороны покупателей, если это уровень поддержки, или предложении со стороны продавцов, если это уровень сопротивления.
Ценовые уровни, расположенные на «круглых» значениях, которые заканчиваются на один или несколько нулей, считаются более сильными. Круглые цифры имеют психологическое значение, кроме того на них часто концентрируются заявки со стороны крупных институциональных участников.
Уровень, образованный более новыми экстремумами предпочтительнее. Уровень, который ранее пробивался ценой теряет свою силу. Ликвидность, которая была сконцентрирована на ценовом уровне рано или поздно заканчивается и уровень перестает быть актуальным.
После пробоя уровня цена часто тестирует его с обратной стороны, формируя т.н. «зеркальный» уровень. Бывшая поддержка, таким образом, становится сопротивлением и наоборот.

< предыдущий меню следующий >