Криптовалютные рынки и технология блокчейн

Криптовалюта (Сryptocurrency) — это цифровая валюта, которая, в отличие от привычных нам фиатных денег, не имеет физического выражения. Приставка «крипто» означает, что она создана с помощью технологии шифрования, которая делает практически невозможным ее кражу или подделку. Основными преимуществами криптовалют выступают их независимость и децентрализация, они не принадлежат и не контролируются финансовыми институтами или правительствами, в отличие от классических валют, таких как доллар США или Евро.

Началом эпохи криптовалют выступает 2009 год, когда впервые был опубликован протокол и принцип работы платежной системы на основе одноранговой пиринговой сети. Криптовалюта, созданная на основе данного протокола, получила название Биткоин (Bitcoin), а ее создателем принято считать Сатоши Накамото, который и опубликовал данный файл. Является ли он реальным человеком или это группа программистов до сих пор неизвестно.

В основе любой криптовалюты лежит технология блокчейн (blockchain) – децентрализованное хранилище информации или распределённый реестр, организованный в виде цепочки последовательных блоков данных, связанных между собой с помощью криптографических методов. Копии реестра хранятся одновременно на множестве устройств (потому он и называется распределенным), благодаря чему достигается его устойчивость к взлому. Кроме того, каждая транзакция, перед тем, как будет добавлена в блок, проверяется с использованием метода верификации, такого как PоW (Proof of Work - доказательство работы) или PoS (Proof of Stake - подтверждение доли владения). Основными свойствами блокчейна являются неизменяемость, децентрализация и анонимность. Процесс изменения алгоритмов существующего блокчейна или правил работы его сети называется форком (ответвлением), а результатом данной процедуры часто является появление новой криптовалюты.

Так как криптовалюты не имеют какого-то центрального органа управления, то вся система выстроена на пользователях этих самых криптовалют. Каждый запущенный компьютер является частью этой системы и миллионы таких компьютеров формируют децентрализованную сеть. Для поддержания работы этой сети требуются вычислительные мощности ее участников, которые необходимы для подтверждения транзакций, создания и записи блоков, и для всяких других технических нужд. Процесс, в ходе которого происходит верификация транзакций и добавление их в блокчейн называется майнингом, он обычно сопровождается решением сложных криптографических задач. За свои усилия по их решению участники-майнеры получают вознаграждение в виде определенного количества криптовалюты.

Покупка и продажа криптовалют происходит на крипторынках, принципы работы которых аналогичны классическим финансовым рынкам. Они также бывают двух типов - первичный и вторичный. На первичном крипторынке происходит первоначальное размещение криптовалютных активов, таких как токены или монеты. Компании используют продажу токенов в качестве альтернативного способа привлечения капитала. Этот процесс известен как первичное предложение монет - ICO, близкое по смыслу с IPO на фондовом рынке. Обмен или продажа криптовалютных активов, которые уже были выпущены ранее происходят на вторичном рынке. Основными операторами вторичного криптовалютного рынка выступают специализированные криптовалютные биржи. В зависимости от технической структуры их можно разделить на централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX).

На централизованных биржах (CEX) сама площадка выступает посредником между трейдерами. Фактически, пользователи CEX не взаимодействуют друг с другом при обмене криптовалют или фиатных валют напрямую. Вместо этого они вносят свои средства (депозит) на биржу, а биржа берет на себя хранение и распределение этих активов.

Децентрализованные биржи (DEX) - это онлайн-платформы, где продавцы и покупатели взаимодействуют напрямую между собой через одноранговую P2P-систему торговли криптовалютой. DEX-биржи не занимаются хранением активов, не контролируются какой-либо отдельной компанией, а регулируются консенсусом большинства участников сети. 

В настоящее время существуют тысячи различных криптовалют, одни очень популярны и имеют капитализацию в миллиарды долларов, другие не имеют никакой ценности, и, по сути, бесполезны. Ниже представлены некоторые наиболее известные криптовалюты в мире.