Межбанковский валютный рынок FOREX: основные характеристики

Международный валютный рынок FOREX – это внебиржевой межбанковский рынок обмена одних валют на другие. С организационно-технической точки зрения его можно рассматривать как совокупность всех участников валютных торгов и валютообменных операций. Осуществление валютных операций обеспечивает экономические связи между участниками различных рынков и стран, расчеты за поставляемые товары и услуги между иностранными фирмами, межгосударственные расчеты, международный туризм и деловые поездки, а также иностранные инвестиции и т.д. В отличие от других финансовых рынков, где деньги являются средством платежа, на валютном рынке деньги являются товаром.

Всех участников валютного рынка можно разделить на две категории: 

Маркет-мейкеры – поставщики ликвидности, крупнейшие финансовые институции и банки. Это те участники, которые определяют валютные курс, могут выставлять собственные котировки и могут выступать второй стороной сделок на рынке, как в роли покупателей, так и продавцов.

Маркет-тейкеры – потребители ликвидности, клиенты, заключают сделки по котировкам, которые идут от маркет-мейкеров.

Основные участники валютного рынка:

Центральные банки. Главной задачей Центральных банков является обеспечение курсовой стабильности национальной валюты. Для ее выполнения ЦБ использует ряд инструментов, таких как регулирование уровня ключевой процентной ставки и нормы резервирования. Также с целью более быстрого влияния на курс национальной валюты Центральные банки могут осуществлять валютные интервенции – операции по покупке или продаже валюты в довольно большом объеме на срочном рынке с целью регулирования или стабилизации курса национальной валюты.

Коммерческие банки – являются основными участниками рынка Форекс и осуществляют основной объем всех валютных операций на межбанковском рынке. Главными участниками торгов на межбанковском рынке являются крупные международные банки, которые вместе с функцией коммерческого банка выполняют также функции инвестиционного банка, и могут заключать сделки не только от имени клиентов банка, но и торговать самостоятельно за счет собственных средств.

Валютные биржи. В наиболее развитых странах существуют валютные биржи – специализированные площадки, предоставляющие возможность торговать валютой на биржевом организованном валютном рынке. На валютных биржах торги ведутся фьючерсными контрактами на валюту с возможностью ее реальной поставки покупателю в заранее определенный срок.

Прайм-брокеры (Prime brokers) – это брокеры наиболее высокого уровня (международные банки и крупнейшие брокерские компании), которые являются брокерами и поставщиками ликвидности (Liquidity providers) для более мелких участников валютного рынка – небольших коммерческих банков, retail-брокеров, инвестиционных компаний и других институциональных участников валютообменных операций.

Брокерские компании и дилинговые центры – это участники валютного рынка, основной задачей которых является посредническая функция. Брокерские компании совершают сделки на валютном рынке только от имени и по поручению клиентов, самостоятельную торговлю за счет собственных средств не ведут. Клиентами брокеров и дилинговых центров выступают небольшие компании и организации, а также частные инвесторы и трейдеры.

Транснациональные корпорации - активные участники валютного рынка FOREX, так как, осуществляя внешнеторговые операции, такие компании формируют постоянный спрос и предложение иностранной валюты. Компании-импортеры нуждаются в иностранной валюте потому, что они покупают продукцию за границей за иностранную валюту, а продают ее на местном рынке за местную валюту. И наоборот – компании-экспортеры продают продукцию за границей за иностранную валюту, а для продолжения производственной деятельности и расчета с местными поставщиками им постоянно необходимо конвертировать иностранную валюту в местную.

Инвестиционные компании, хедж-фонды, пенсионные фонды – являются участниками валютного рынка Форекс и осуществляют валютообменные операции с инвестиционной и спекулятивной целью. Также инвестиционным компаниям и фондам требуется иностранная валюта в том случае, когда они инвестируют деньги в какие-то иностранные финансовые активы, которые можно купить только за иностранную валюту.

Частные трейдеры и инвесторы  могут заключать сделки на валютном рынке FOREX, торгуя через брокерские компании.

Основные преимущества валютного рынка FOREX:

Круглосуточный режим работы. В отличие от торгов на бирже, где время торговых сессий ограничено и полноценно торговать финансовыми инструментами можно только в то время, когда биржа работает, на валютном рынке торги ведутся 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Высокая ликвидность. Так как валютный рынок является самым большим в мире, соответственно и объемы торгов являются довольно большими. Ежедневный торговый оборот на рынке Форекс в среднем превышает 7 трлн. долл.

Доступность и простота. Начать торговать на валютном рынке FOREX достаточно легко и просто. Для этого не требуется получение каких-то разрешений или сертификатов, необязательно быть официальным участников торгов как на бирже.

Инновационные технологии. Учитывая популярность валютного рынка участникам торгов на нем доступны самые передовые технологии и разработки. Современные, но простые в использовании торговые терминалы, позволяют не только торговать, но и анализировать финансовые инструменты всеми возможными методами.

Выгодные и гибкие условия торговли. На данный момент в мире насчитывается несколько тысяч брокеров, предоставляющих клиенту возможность торговать на валютном рынке. В связи с большой конкуренцией каждый брокер старается предоставить клиенту максимально выгодные условия торговли с минимальными затратами на осуществление торгов.

Возможность зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке. В отличие от торгов на бирже, где не всегда есть возможность зарабатывать на медвежьем рынке, на Форекс в любое время можно заключать сделки, как на покупку, так и на продажу.