Понятия: маржа, свободная маржа, уровень маржи, маржин-колл, стоп-аут. Расчет величины залога (Margin)

Маржа (Margin) - это залог, который брокер блокирует на торговом счете клиента в момент открытия торговой позиции. Сумма залога остается заблокированной на все время удержания позиции и высвобождается только при закрытии сделки.

Для валютных пар размер маржи рассчитывается по формуле:

Margin = Volume × Contract Size × Leverage, где

Volume – объем сделки в лотах, Contract Size – размер контракта, согласно спецификации брокера, Leverage – кредитное плечо.  Результат рассчитывается в базовой валюте, а чтобы перевести в валюту торгового счета, то нужно дополнительно пересчитать по актуальному курсу.

Пример 1. Рассчитать маржу для валютной пары USDCAD при объеме 2 лота, кредитное плечо 1:100, размер контракта, согласно спецификации брокера равен 100 000 USD (всегда задается в базовой валюте), валюта торгового счета - USD.

Margin = 2 Lots * 100 000 USD * 1/100 = 2000 USD. Дополнительных действий не требуется, так как результат вычислений совпадает с валютой торгового счета.

Пример 2. Рассчитать маржу для валютной пары EURUSD при объеме 1.5 лота, кредитное плечо 1:200, размер контракта, согласно спецификации брокера равен 100 000 EUR (так как базовой валютой выступает евро), валюта торгового счета – USD, актуальный курс EURUSD составляет 1.12300.

Margin = 1.5 Lots * 100 000 EUR * 1/200 = 750 EUR. Поскольку валютой торгового счета является доллар США, а результат получается в евро, то, чтобы получить результат в валюте счета нужно 750 EUR умножить на актуальный курс EURUSD. Итого, Margin = 750 EUR * 1.12300 = 842.25 USD.

Для CFD-контрактов маржа рассчитывается похожим образом:

Margin = Volume × Contract Size × Leverage × Price, где

Volume – объем сделки в лотах, Contract Size – размер контракта, согласно спецификации брокера, Leverage – кредитное плечо, Price – актуальная котировка CFD.  Результат отображается в валюте спецификации контракта, а чтобы перевести в валюту торгового счета, то нужно дополнительно помножить на актуальный курс.

Пример 3. Рассчитать маржу для US.500 при объеме 1 лот, размер контракта – 50, текущая котировка US500 составляет 4472.6 USD, кредитное плечо 1:200.

Margin = 1 Lot * 50 * 1/200 * 4472.6 USD = 1118.15 USD.

Свободная маржа (FreeMargin) -  доступные средства на счете, которые можно использовать для открытия новых позиций. Рассчитывается как разница между Средствами (Equity) и использованной маржой (Margin).

FreeMargin = Equity - Margin

Уровень маржи (MarginLevel) - показывает отношение Средств к Марже. Чем выше данный показатель, тем более защищен депозит от принудительного закрытия сделок брокером. Уровень маржи считается в процентах по формуле:

MarginLevel = Equity / Margin× 100 %

MarginCall – уведомление клиенту от брокера о необходимости внести дополнительный капитал на торговый счет, наступает при значительной загрузке депозита, когда присутствует угроза принудительного закрытия сделок брокером. Уведомление отображается в торговом терминале. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора и никаких принудительных действий не совершает. В компании xDirect, этот уровень установлен на отметке 50%.

Stop Out - это ситуация, когда брокер принудительно закрывает позиции трейдера (не все сразу, по очереди, начиная с самой убыточной), наступает при снижении уровня маржи до критической точки. В компании xDirect этот уровень установлен на отметке 30%. Это сделано для того, чтобы ограничить потери трейдера от неудачных сделок, и чтобы они не превысили размер внесенного депозита.