Palantir Technologies Inc. (PLTR) огляд фінансових результатів Q2 2026

Sector: Technology
Industry: Software – Infrastructure
Price: 175.23
Market Cap: 421.09B

Загальна виручка Palantir склала $1.94 млрд, збільшившись на 93% р/р та приблизно на 19% кв/кв. Результат суттєво перевищив очікування ринку — близько $1.80 млрд — і підтвердив різке прискорення бізнесу компанії на тлі високого попиту на AI-рішення.

Ключовим фактором зростання залишається американський комерційний бізнес. Виручка U.S. Commercial зросла на 149% р/р до $764 млн, тоді як виручка від державних клієнтів США збільшилася на 90% до $809 млн. Це важливий момент для Palantir: компанія дедалі менше залежить виключно від державних контрактів, а платформа AIP активно масштабується серед корпоративних клієнтів.

Валова маржа становить 84.8%, операційна — 42.8%. Adjusted EPS склав $0.41 проти очікуваних приблизно $0.35, перевищивши консенсус майже на 19%. Palantir при цьому продовжує поєднувати надзвичайно високі темпи зростання з сильною рентабельністю, що залишається однією з головних особливостей інвестиційного кейсу компанії.

Після сильного кварталу менеджмент знову підвищив прогноз на 2026 рік. Тепер Palantir очікує річну виручку приблизно $8.15–8.16 млрд, тоді як попередній прогноз становив $7.65–7.66 млрд. Прогноз виручки U.S. Commercial також був підвищений до понад $3.42 млрд.

Реакція ринку була надзвичайно сильною. На наступній торговій сесії після публікації звіту акції Palantir зросли на 29.5% — це стало найбільшим одноденним зростанням паперів компанії з лютого 2024 року. Інвестори позитивно оцінили не лише перевищення прогнозів, а й різке прискорення комерційного AI-бізнесу та чергове підвищення прогнозу на рік.

Водночас головним ризиком залишається надзвичайно висока оцінка компанії. Акції Palantir торгуються з P/E близько 150, Forward P/E близько 77 та P/S понад 68. Після такого зростання котирування фактично закладають продовження дуже високих темпів розвитку бізнесу, тому навіть невелике уповільнення виручки або слабший прогноз у наступних кварталах може спричинити сильну корекцію.

При цьому фундаментальна історія Palantir залишається сильною: корпоративний AI-бізнес зростає трицифровими темпами, державний сегмент продовжує розширюватися, а компанія одночасно демонструє високу маржинальність. Головне питання для інвесторів зараз полягає вже не в темпах розвитку бізнесу, а в тому, наскільки виправданою є поточна оцінка акцій.

Ключові рівні:
Підтримка: $160–170
Опір: $200