Огляд компанії Oracle Corporation (ORCL)

Sector: Technology
Industry: Software—Infrastructure
Price: 125.60
Market Cap: 348.90B

Q3 FY2026 (опубліковано 10.03.2026, квартал завершився 28.02.2026)
Загальний дохід Oracle склав $13.3 млрд, +7% р/р. Основний драйвер зростання — сегмент Cloud Services та License Support, де виручка досягла $10.0 млрд (+10% р/р). Зростання обумовлене активним переходом клієнтів у хмару та підвищеним попитом на AI-інфраструктуру.

Сегмент Oracle Cloud Infrastructure (OCI) демонструє прискорення темпів зростання, зокрема завдяки співпраці з AI-компаніями та розміщенню великих обчислювальних кластерів для тренування моделей штучного інтелекту. Компанія поступово посилює позиції на ринку хмарної інфраструктури, конкуруючи з провідними hyperscaler-гравцями.

Валова маржа склала близько 71%, що відповідає високому рівню для компаній у сфері програмного забезпечення, а операційна прибутковість підтримується масштабованою моделлю підписки. Зростання частки хмарних сервісів у структурі доходів поступово покращує загальну маржинальність бізнесу.

Операційний дохід склав близько $5.1 млрд, що відображає стабільну операційну ефективність бізнесу та масштабованість моделі підписок.

Чистий прибуток склав близько $2.4 млрд, а скоригований EPS $1.79 проти очікувань ринку на рівні близько $1.70, що підтверджує сильні фінансові результати та перевищення консенсус-прогнозу. Oracle продовжує генерувати стабільний грошовий потік, що дозволяє фінансувати дивідендні виплати та програму buyback.

Фінансовий стан компанії залишається стабільним: передбачувані доходи від підписок, довгострокові контракти та сильний cash flow забезпечують стійкість бізнесу навіть в умовах високої конкуренції на ринку cloud-рішень.

Акції Oracle Corporation знижуються. Компанія продовжує дотримуватись активної інвестиційної стратегії: прогноз капітальних витрат на 2026 фінансовий рік збережено на рівні $50 млрд, що свідчить про подальше розширення дата-центрів та розвиток AI-інфраструктури.

Значний обсяг капітальних витрат (CapEx) викликає занепокоєння з боку інвесторів, оскільки високий інвестиційний цикл може чинити тиск на маржинальність у короткостроковій перспективі.

Ключові рівні:

Підтримка: $135–140
Опір: $165–170