Огляд компанії Tesla, Inc. (TSLA)

Sector: Consumer Cyclical
Industry: Auto Manufacturers
Price: $397 (share price)
Market Cap: 1.4T

Q4 FY2025 (опубліковано 28.01.2026)

Загальний дохід Tesla за квартал склав $24.9 млрд (-3% р/р). Автомобільний сегмент залишався під тиском через цінову конкуренцію на глобальному EV-ринку, тоді як напрями Energy Generation & Storage та Services & Other зросли й частково компенсували слабшу динаміку основного бізнесу.

Валова маржа за GAAP склала 20%, що свідчить про стабілізацію після періоду агресивних цінових коригувань. Операційний прибуток склав $1.4 млрд, операційна маржа — 5–6%. GAAP EPS — $0.24, скоригований EPS — $0.50, що відображає збереження прибутковості, але без повернення до історичних рівнів.

За підсумками 2025 року виручка склала $94.8 млрд (- 3% р/р). Операційний та чистий прибуток також знизилися р/р, однак вільний грошовий потік залишився позитивним, а запас ліквідності перевищив $40 млрд, що підтримує фінансову стійкість компанії.

Ключовим елементом довгострокової стратегії Tesla є розвиток AI та автономних технологій з фокусом на FSD (Supervised), Robotaxi та робота Optimus. Менеджмент очікує зростання CapEx у 2026 році понад $20 млрд, що більш ніж удвічі перевищує рівень 2025 року й підвищує вимоги до майбутньої монетизації.

Акції Tesla після імпульсного руху утримуються в широкому діапазоні, що свідчить про баланс попиту й пропозиції. Найближчі зони підтримки знаходяться на рівнях 360–370 та 330–340, тоді як область 410–420 формує верхню межу поточного діапазону.