Огляд компанії NVIDIA Corporation (NVDA)

Sector: Technology, Industry: Semiconductors
Price: 186.52, Market Cap: 4532.44B

За Q3 FY2026 (опубліковано 19.11.2025) загальний дохід досяг $57.0 млрд, +62% р/р. Понад 90% виручки забезпечив сегмент Data Center, який виріс до $51.2 млрд, +66% р/р. Валова маржа становить 73.4% GAAP, чистий прибуток — $31.9 млрд, а прибуток на акцію — $1.30. Компанія фіксує рекордний рівень попиту на AI-інфраструктуру.

Доходи за сегментами показали широке та синхронне зростання: Data Center став головним драйвером, що підтримує триваючу міграцію корпоративного сектору до AI-хмар. Gaming додав близько 30% р/р і досяг майже $4.3 млрд; Professional Visualization зріс на 56%, Automotive & Robotics — на 32%. Усі напрями посилюють загальну стратегію експансії NVIDIA у сфері високопродуктивних обчислень.

Маржинальність залишається критичною перевагою компанії: валова маржа — понад 73%, операційна також на високому рівні. Компанія нарощує CapEx з акцентом на виробничі лінії, дата-центрову інфраструктуру та підтримку екосистеми Blackwell. Прогноз на Q4 FY2026 — виручка на рівні $65 млрд.

Серед ключових драйверів — рекордні замовлення на чипи Blackwell, стрімке розширення AI-кластерів у гіперскейлерів, угоди з OpenAI, Anthropic, xAI та іншими великими покупцями. NVIDIA зміцнює позиції не лише як виробник GPU, а як повноцінний інфраструктурний партнер епохи AI. Водночас зберігаються ризики: геополітичні обмеження на експорт, потенційне охолодження попиту після пікових інвестицій та посилення конкуренції у сегменті AI-заліза.

NVIDIA залишається найсильнішим бенефіціаром AI-циклу з рекордним попитом, високою маржинальністю та глобальним лідерством у сегменті обчислювальної інфраструктури. Акції компанії після публікації звіту зросли на 5% у післяторговій сесії. Потужна підтримка проходить у зоні $170–180, опір — $200–220. Подальша динаміка залежатиме від того, чи зможе NVIDIA зберегти темпи росту Data Center.