Огляд компанії Oracle Corporation (ORCL)

Sector: Technology, Industry: Software - Infrastructure
Price: 307.86, Market Cap: 864.73B

За Q1 2026 (опубліковано 09.09.2025):
Загальний дохід склав $14.93 млрд, +12% р/р. Oracle Cloud Infrastructure (OCI) став головним драйвером росту: доходи зросли на +77% р/р. Залишкові зобов’язання за контрактами (RPO) склали $455 млрд, +359% р/р, що забезпечує потужний backlog для майбутніх періодів.

Операційний дохід склав $4.97 млрд, +8% р/р, операційна маржа — 33%. Чистий прибуток — $3.67 млрд, +7% р/р. EPS — $1.18, +7% р/р. Маржинальність тимчасово під тиском через масштабні інвестиції в інфраструктуру та дата-центри.

Oracle активно інвестує в розвиток AI: витрати CapEx значно зросли. Компанія запускає нову послугу Oracle AI Database, яка інтегрує провідні моделі (ChatGPT, Gemini, Grok) у середовище Oracle. Підписані багатомільярдні контракти з ключовими гравцями (Meta, OpenAI та інші).

Фінансово компанія виглядає сильно завдяки рекордному RPO та високим темпам зростання OCI. Водночас конкуренція з AWS, Azure та Google Cloud залишається серйозним викликом.

Гр

Після публікації звіту акції ORCL зросли більш ніж на 35%, оновивши історичні максимуми, а інвестори позитивно відреагували на вибухове зростання OCI та масштаб контрактів. Водночас, незважаючи на це зростання, ринок хмарних обчислень усе ще залишається під контролем Microsoft, Amazon Web Services та Google Cloud, які разом утримують 65% глобальної частки.

Рекомендація: Oracle має потужні довгострокові драйвери — AI, OCI та рекордний backlog. Однак поточна ціна вже враховує значну частину майбутнього зростання. Оптимальні можливості для входу можуть з’явитися під час корекції.