Огляд компанії Meta Platforms Inc. (META)

Sector: Communication Services, Industry: Internet Content & Information

Price: 738.70, Market Cap: 1855.59B

За Q2 2025 (опубліковано 30.07.2025):
Загальний дохід склав $47.52 млрд, +22% р/р. Основний сегмент Family of Apps (рекламний бізнес) приніс $46.56 млрд, +21% р/р, тоді як Reality Labs (VR/AR) — $370 млн ,+5% р/р, залишаючись збитковим. Реклама продовжує бути драйвером зростання: рекламні покази +11%, середня ціна за оголошення +9% р/р.

Операційна маржа склала 43% (проти 38% рік тому). Чистий прибуток — $18.34 млрд, +36% р/р, чиста маржа — 38.6%. EPS — $7.14, +38% р/р. Це найкращі результати в історії компанії за рівнем прибутковості.

Meta активно інвестує у розвиток AI: CapEx у Q2 досягли $17.01 млрд, що вдвічі більше р/р, прогноз на 2025 рік — $66–72 млрд. Компанія розвиває інфраструктуру для AI-реклами, запустила підрозділ Meta Superintelligence Labs, а також планує повністю автоматизувати створення рекламних кампаній до кінця 2026 року.

Фінансово компанія залишається дуже сильною. У наступному кварталі Meta очікує виручку $47.5–50.5 млрд, +17–24% р/р. Проте є ризики: регуляторні обмеження у ЄС (DMA, LPA), політичний тиск у США, а також невизначеність ефективності величезних CapEx.

Після публікації звіту акції META зросли, проте наразі спостерігається корекція, і ціна коливається близько $740.

Рекомендація: HOLD. Meta і надалі робить ставку на AI та цифрову рекламу, але через регуляторні та інвестиційні ризики потенціал зростання з поточних рівнів обмежений. Для спекулятивних угод можливі покупки після пробою рівня $760–780.