Огляд компанії NVIDIA Copr (NVDA)

Sector: Technology, Industry: Semiconductors

Price: 181.60, Market Cap: 4431.04B

За Q2 2025 (опубліковано 27.08.2025):

Загальний дохід склав $46.74 млрд, це унікальний рекорд — +56% р/р та +6% кв/кв. Сегмент Data Center приніс $41.1 млрд, також показав +56% р/р, хоч дещо не дотягнув до очікувань Wall Street. Цей сегмент є ключовим, він генерує 88% усіх доходів, інші сегменти теж демонструють двозначні темпи зростання але їхній вклад значно менший.

Валова маржа – 72.4%. Операційний дохід — $30.16 млрд, +51% р/р, операційна маржа – 64.5%. Чистий прибуток – $26.42 млрд, +59% р/р, чиста маржа – 56.6%, EPS — $1.08, +61% р/р.

Це були надзвичайно сильні результати з ростом всіх ключових показників, найвищим доходом і прибутковістю у історії компанії. Факти свідчать: Nvidia продовжує домінувати на ринку AI-апаратного забезпечення, підживлюючись потужним попитом із боку Microsoft, Amazon, Alphabet тощо. Компанія активно розвиває інфраструктуру AI по всьому світу: Blackwell AI Cloud для Європи, DGX Cloud Lepton, AI-суперкомп’ютери у США, Європі, Японії, а також посилює співпрацю у фармацевтиці, робототехніці та квантових алгоритмах. У наступному кварталі Nvidia очікує виручку $54 млрд, без урахування потенційних H20 продажів у Китай. Оголошений додатковий байбек на $60 млрд.

Після публікації звіту акції NVDA знизились на 3% - проста технічна корекція, спрацювало старе правило «купуй слухи, продавай факти». Фундаментально NVDA виглядає дуже сильно, хоча є ризики. Зокрема, аналітики попереджують про потенційну AI-бульбашку, чутливість до попиту та некерований китайський ринок.

Висхідний тренд по NVDA, імовірніше за все, продовжиться. Тим не менше, ми не можемо рекомендувати дану акцію для довгострокових інвестицій з поточних цінових рівнів. Базові мультиплікатори – P/E, P/S та інші вказують на перегрів. В ціну закладені дуже високі темпи зростання і будь-які відставання можуть значно обвалити ціну.

Рекомендація: HOLD. В даний момент ціна перебуває в зоні супротиву, при пробитті 184.00 можна розглядати спекулятивні покупки з обов’язковими стопами чи хеджем.