Огляд компанії Microsoft Corporation (MSFT)

Sector: Technology, Industry: Software-Infrastructure

Price: 529.24, Market Cap: $3933.93B

За останній звітний квартал (Q4 FY2025, закінчився 30 червня 2025):

Загальні доходи склали $76.4 млрд, +18% р/р. По сегментам:

• Intelligent Cloud – $29.9 млрд, +26% р/р (Azure & other cloud services +39% р/р)
• Productivity & Business Processes – $33.1 млрд, +16 % р/р
• More Personal Computing – $13.5 млрд, +9 % р/р

Валова маржа склала 70.9% (+1.4 п.п.), операційна маржа – 44.9% (+1.8 п.п.), чиста маржа – 38.1% (+1.1 п.п.). Чистий прибуток зафіксовано на рівні $27.2 млрд, +24 % р/р. Прибуток на одну акцію (EPS) - $3.65, +24 % р/р.

Microsoft (MSFT) продовжує демонструвати сильні результати в усіх сегментах, особливо потужно виглядає ріст інфраструктури Azure. Маржинальність дуже висока для індустрії, причому всі три ключові показники покращилися рік до року, що говорить про контроль витрат і зростання прибутковості на тлі розширення бізнесу, особливо в хмарних сервісах.

До кінця 2025 року очікується, що зростання доходів становитиме 8% р/р та чистого прибутку 12% р/р. Зростання попиту на AI-сервіси, зокрема через Microsoft Copilot, сприяє збільшенню доходів від Azure та інших хмарних сервісів. Планується інвестувати $80 млрд у 2025 році для розширення потужностей, що підтримує довгостроковий ріст.

По MSFT спостерігається стійка висхідна тенденція. Сильний звіт та гарні прогнози сприяли зростанню вартості акцій в моменті на 8%, а капіталізація компанії вперше перевищила $4 трлн. В даний момент акція коригується від АТН. На сьогодні fwd. P/E по MSFT складає 35.08, що трохи вище від середнього 5-річного значення показника – 33.7, у той же час це значно нижче, ніж у середньому по галузі – 51.

Рекомендація: HOLD. Найближчі рівні підтримки: 520.00, 500.00.