Обзор компании Synopsys Inc. (SNPS)

Sector: Technology, Industry: Software - Infrastructure
Price: 480.11, Market Cap: 89.18B

За Q3 2025 (опубликовано 09.09.2025):
Общая выручка составила $1.74 млрд, +14% г/г. Сегмент Design Automation принёс $1.31 млрд, +23% г/г. Сегмент Design IP составил $428 млн, –8% г/г.

Операционная маржа non-GAAP — 38.5% (годом ранее ~40%). Чистая прибыль non-GAAP — $548.9 млн, EPS non-GAAP — $3.39. GAAP EPS — $1.50, что значительно ниже из-за расходов и амортизации активов после покупки Ansys.

В июле 2025 Synopsys завершила приобретение Ansys, что существенно расширяет продуктовый портфель и клиентскую базу. Это должно стать драйвером роста в среднесрочной перспективе.

Финансово компания сохраняет сильные позиции за счёт стабильного роста сегмента Design Automation, однако спад в Design IP создаёт риски. Эффективное управление расходами и интеграция Ansys станут ключевыми факторами дальнейшего развития.

Акции SNPS снизились после публикации отчёта, так как EPS оказался ниже ожиданий, а прогноз на Q4 был сдержанным.

Рекомендация: Byu после того, как цена зафиксируется выше 500$. Synopsys имеет сильные долгосрочные драйверы (AI-ориентированные EDA-решения, интеграция Ansys), но слабость сегмента Design IP и высокие рыночные ожидания ограничивают потенциал в краткосрочной перспективе.