Обзор компании Apple Inc. (AAPL)

Sector: Technology, Industry: Consumer Electronics
Price: 234.35, Market Cap: 3005.78B

За Q2 2025 (опубликовано 01.05.2025):
Общий доход составил $95,4 млрд, +5% г/г. iPhone принес $46,8 млрд, +2% г/г. Mac — $7,95 млрд, +7% г/г. iPad — $6,4 млрд, +15% г/г. Wearables, Home & Accessories — $7,52 млрд, –5% г/г. Сегмент Services установил рекорд $26,65 млрд, +12% г/г.

Чистая прибыль — $24,78 млрд, +8% г/г, EPS — $1,65. Операционный денежный поток — $24 млрд. Акционерам возвращено $29 млрд, объявлена новая программа выкупа акций на $100 млрд и повышен дивиденд до $0,26.

Основные драйверы: рост в Mac и iPad, рекордное развитие Services, но спад в Wearables. Торговые тарифы могут увеличить расходы на $900 млн в следующем квартале. Apple диверсифицирует производство: часть iPhone теперь производится в Индии, iPad и аксессуары — во Вьетнаме.

Вчера компания представила новую линейку iPhone 17, которая может стать главным драйвером продаж во втором полугодии. Среди ключевых обновлений: расширенный Apple Intelligence, AI-камеры, дисплей ProMotion в базовых моделях, чип A19 с улучшенной автономностью. Это должно стимулировать волну апгрейдов среди владельцев старых iPhone.

График

Рекомендация: Apple остается фундаментально сильной компанией с четкой монетизацией цифровых сервисов. Учитывая восходящий тренд и откат цены, наша рекомендация — BUY с дальнейшим удержанием позиции.