Обзор компании Meta Platforms Inc. (META)

Sector: Communication Services, Industry: Internet Content & Information

Price: 738.70, Market Cap: 1855.59B

За Q2 2025 (опубликовано 30.07.2025):
Общий доход составил $47.52 млрд, +22% г/г. Основной сегмент Family of Apps (рекламный бизнес) принес $46.56 млрд, +21% г/г, тогда как Reality Labs (VR/AR) — $370 млн, +5% г/г, оставаясь убыточным. Реклама продолжает быть драйвером роста: рекламные показы +11%, средняя цена за объявление +9% г/г.
Операционная маржа составила 43% (против 38% год назад). Чистая прибыль — $18.34 млрд, +36% г/г, чистая маржа — 38.6%. EPS — $7.14, +38% г/г. Это лучшие результаты в истории компании по уровню прибыльности.

Meta активно инвестирует в развитие AI: CapEx в Q2 достигли $17.01 млрд, что вдвое больше г/г, прогноз на 2025 год — $66–72 млрд. Компания развивает инфраструктуру для AI-рекламы, запустила подразделение Meta Superintelligence Labs, а также планирует полностью автоматизировать создание рекламных кампаний к концу 2026 года.

Финансово компания остаётся очень сильной. В следующем квартале Meta ожидает выручку $47.5–50.5 млрд, +17–24% г/г. Однако существуют риски: регуляторные ограничения в ЕС (DMA, LPA), политическое давление в США, а также неопределённость эффективности крупных CapEx.

После публикации отчёта акции META выросли, однако в настоящий момент наблюдается коррекция, и цена колеблется около $740.

Рекомендация: HOLD. Meta и дальше делает ставку на AI и цифровую рекламу, но из-за регуляторных и инвестиционных рисков потенциал роста с текущих уровней ограничен. Для спекулятивных сделок возможны покупки после пробоя уровня $760–780.