Обзор компании Palantir Technologies (PLTR)

Sector: Technology, Industry: Software-Infrastructure 

Последний финансовый отчет за 2 квартал 2025 года (опубликован 04.08.2025) приятно удивил инвесторов. Ключевые показатели:

Общая выручка составила $1003,70 млрд (+48% г/г), впервые в истории превысив отметку $1 млрд. Выручка в США — $733 млн (+68% г/г), из них: коммерческие продажи — $306 млн (+93% г/г), государственный сегмент — $426 млн (+93% г/г).

Валовая маржа удерживается на уровне 80%, операционная выросла за год с 15% до почти 20%. Чистая прибыль — $326,73 млн (+144% г/г). Скорректированная прибыль на акцию (adj. EPS) — $0,16 (+78% г/г), выше прогноза в $0,14.

Из последних важных новостей: заключение 10-летнего контракта с Минобороны США на сумму $10 млрд. Руководство PLTR повысило прогноз выручки на весь 2025 год с $3,9 до $4,15 млрд. Аналитики ожидают дальнейший рост доходов компании темпами 25–30% в ближайшие годы.

Наблюдается сильный восходящий тренд по PLTR: с момента публикации отчета цена выросла на 16%. Есть значительное отклонение от EMA 50 и 200. Фундаментально акция выглядит перегретой: прогнозный P/E (fwd. P/E) находится в диапазоне 220–250 (в зависимости от прогнозов), что почти в 5 раз выше среднего по отрасли (53–55). В цену PLTR уже заложены ожидания значительного дальнейшего роста, поэтому любое отклонение от прогноза будет воспринято негативно.

Рекомендация: HOLD. Покупку рассматривать при коррекциях. Ближайшие уровни поддержки — 160,00 и 147,00.