Обвалится ли фондовый рынок в феврале?
Если взглянуть на дневной график фондового индекса S&P500, то в глаза сразу бросается текущий "боковик" со средины декабря. Зачастую подобные ситуации приводят к сильным коррекционным движениям. Давайте рассмотрим основные 4 причины, почему фондовые индексы могут обвалиться уже в ближайшее время.
1.Сезонность
За последние 4 десятилетия февраль был традиционно слабым месяцем для акций. Этот тренд усиливался в поствыборный период, когда S&P500 в среднем падал на 1,85% в течение года, следующего за выборами президента
2.Дни без коррекции >1%
Включая минувший понедельник было 75 сессий без 1% отката в S&P500, что означает самый длинный период роста за последние 11 лет. Период консолидации указывает на то, что рынок исчерпал свою силу. И если история является индикатором, то направление может смениться на нисходящее движение, учитывая февральские тенденции.
3.Фактор страха
Индикатор страха WallStreet находится на самых низких уровнях с 2014 года, но в понедельник был самый большой скачок в процентах за три месяца. VIX находится на уровне 12, что подразумевает самодовольство на рынке, в то время как значения выше 20 указывают на то, что рынок ставит на сильное движение цены в ближайшее время, чем в более поздний период. Сильное резкое движение VIX в понедельник на уровень 11,88 все еще слишком маленькое по историческим меркам.
4.Медвежьи ставки
Опционные ставки указывают на то, что множество инвесторов готовятся к массированным распродажам. Рост политической неопределенности все чаще упоминается как одна из самых больших проблем для рынка и ее трудно оценить в эпоху Трампа.
Аналитический департамент
xDirect