Трейдеры ждут отчётностей ТОП банковских гигантов

Для начала проанализируем инфляционные показатели, которые вышли на этой неделе. Так, согласно опубликованным в среду данным по индексу потребительских цен, инфляция в США снизилась в марте до 5%, с 6% месяцем ранее. При этом ожидания аналитиков ограничивались отметкой в 5,2%.

Такое снижение уровня инфляции является позитивным сигналом для рынка акций США и для медведей по доллару. Это подтвердили экономисты Erste Group Research и высказали мнение, что в перспективе ФРС снизит процентные ставки раньше, чем это сделает ЕЦБ. Такой расклад событий является бычьим сигналом для валютной пары EUR/USD.

Но если посмотреть на показатель годовой динамики основных «базовых» индексов, он все еще находится выше отметки в 6,5% в годовых. Конечно, с целью "сбить" базовую инфляцию ФРС стремится и дальше ужесточать ДКП. Напомним, следующее заседание ФРС запланировано на 3 мая, до выхода отчета по инфляции за апрель месяц. Но ситуация немного усугубилась из-за сложностей в банковском секторе.

Еще одно ключевое событие на этой неделе - отчет трех гигантов банковского сектора: JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup. Самый важный квартальный отчет остается за банком JPMorgan Chase, это гигант американской банковского сектора и он даст ответы на многие вопросы инвесторов.

Если говорить об консенсус прогнозе аналитиков по отчетам, то они не так позитивны, как в прошлом квартале. Агрессивная ДКП ФРС отобрала долю прибыли у банков. Аналитики ожидают, что в предстоящем сезоне отчетностей компании из индекса SP500 в среднем покажут снижение прибыли на 6,8% годовых, что станет худшим показателем с времен второго квартала 2020 года.

Таким образом, учитывая техническую картину и фундаментальные предпосылки, мы рекомендуем работать на рост валютной пары EUR/USD и сокращение длинных позиций по фондовому индексу SP500.