Медведи атакуют на фоне заседания ФРС и в предвкушении Nonfarm payrolls

Октябрь оказался периодом коррекций на рынках, но уже с начала текущего месяца рынки показали импульсные движения в сторону своих основных тенденций: медведи заняли активные позиции по фондовым индексам, а быки продолжили уверенно покупать американскую валюту. Триггером для таких движений послужило решение по процентной ставке ФРС в среду. Как и ожидалось, регулятор повысил ключевую процентную ставку на 0.75% и при этом заявил о возможном ее повышении и на следующих заседаниях ФРС, чем спровоцировал импульсные развороты рынков после октябрьского коррекционного затишья. Кроме того, на заседании Пауэлл заявил, что ставки в США достигнут максимума на более высоком уровне, чем этого ранее ожидалось.

Следующим немаловажным событием на этой неделе является выход в пятницу данных по Nonfarm payrolls. Ожидания аналитиков касательно количества созданных новых рабочих мест указывают на все еще хороший рынок труда. Так, ожидается, что в октябре в экономике США было создано 200 тыс. новых рабочих мест, что меньше 263 тыс., созданных в сентябре. Уровень безработицы ожидают на отметке 3,6%, что немного выше, чем аналогичный показатель за сентябрь. Отчет по занятости выше ожиданий усилит мнение по поводу агрессивных темпов повышения процентной ставки ФРС на следующем заседании, что приведет фондовый рынок к дальнейшему падению. Данные хуже ожиданий, возможно, охладят политику ФРС и мы увидим локальный коррекционный рост индекса SP500.

Учитывая вышеизложенное, в частности исходя из ястребиного настроя ФРС, а также опираясь на технические предпосылки, мы рекомендуем в среднесрочной перспективе работать на снижение фондовых индексов (SP500, DAX, NASDAQ, Dow Jones), а также рост американского доллара.